QuantLib中的Swaption定价

Question

QuantLib中的Swaption定价

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我也在Wilmott上发了这个问题，不确定哪个地方会得到更多的回复。

我相对较新于Quantlib（和C++……），所以这可能很显然。我正在尝试弄清楚Quantlib是否可以定价前向溢价普通掉期（OIS折现，使用3mL曲线进行估计）。在Swaption文件中，我能看到的只有一个贴现期限结构的输入。它是否也用于估计？或者有没有一种方法可以覆盖它，使我可以输入两个曲线。

任何帮助、示例等都将不胜感激（并且将节省我大量时间盯着同样的文件希望有所发现……）！

非常感谢！

- keynesiancross

1个回答

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可以查看英文原文，
原文链接

- Luigi Ballabio · Accepted Answer

这要看情况。如果你想定价百慕大式掉期，那么QuantLib无法直接按两条曲线进行计算，只能在树上进行计算。如果你想定价欧式掉期，可以使用Black公式中的两条曲线，但是通过代码查找并不容易发现。你需要实例化一个工具（Swaption类）和一个相应的引擎（BlackSwaptionEngine类）。BlackSwaptionEngine的构造函数除了其他参数外，还需要一条贴现曲线，因此你需要在这里传递OIS曲线。另一方面，Swaption的构造函数将交换作为VanillaSwap实例传入。 VanillaSwap的构造函数需要一个IborIndex实例来表示要支付的浮动利率指标；最后，IborIndex的构造函数需要用于预测其固定利息的曲线，因此这就是可以传递3mL曲线的地方。总之：

shared_ptr<IborIndex> libor(new GBPLibor(3*Months, forecastCurve));
shared_ptr<VanillaSwap> swap(new VanillaSwap(..., libor, ...));
shared_ptr<Instrument> swaption(new Swaption(swap, ...));
shared_ptr<PricingEngine> engine(new BlackSwaptionEngine(discountCurve, ...));
swaption->setPricingEngine(engine);
double price = swaption->NPV();

此外，请注意当前发布版本（QuantLib 1.1）存在一个错误，会在计算过程中的某个时刻使用错误的曲线。建议使用尚未发布但可以从Subversion存储库检出的版本1.2，存储库位于https://quantlib.svn.sourceforge.net/svnroot/quantlib/branches/R01020x-branch/QuantLib。